对于此次格力电器被指弄虚作假事件，家电分析师刘步尘认为，无论是格力电器、美的集团相互举报，还是此前格力电器举报奥克斯，都应该被给予正面评价，家电行业存在很多潜规则，影响行业健康发展，如果总被盯着，每个企业都不敢做不利于公众利益的事情，这是一种净化市场的行为。

渠道变革下的“暗战”

近期有媒体援引美的集团方面内部人士说法称，美的计划至迟在2021年实现对格力电器空调业务的赶超。

家电行业迎来渠道变革的当下，美的集团正在侵蚀格力电器既有的空调业务市场份额。

光大证券发布的数份研报认为，2015年至今5年间国内电商迅速崛起，带来商品流通效率的提升，渠道费用得以下降，线下传统时代格力电器、美的集团的自建渠道体系需付出25%的渠道成本，中小品牌需要30%以上，在传统线下渠道时代，任何一个竞争对手在没有品牌、规模加持的情况下，线下渠道成本都将超过格力，再叠加制造端和规模成本的差异，共同导致格力电器空调龙头的地位几乎无法撼动，而在电商时代，渠道成本降至15%左右，奥克斯正是在这样的背景下被推到台前，数年间市场份额与海尔平起平坐。

中金公司的研报指出，2019~2020年空调价格战，深层次原因是美的集团空调业务2017年推行“T+3”模式、2018年引入商务中心、2019年推行网批模式，产业链效率逐步领先格力。一般情况下，格力、美的1.5P变频空调的价差为400~600元，但在线下渠道变革中，格力美的的价差估算可达983元。

美的集团年报显示，2016~2018年，其空调方面业务线下市占率分别为23.9%、24.6%、25%，2017年，美的集团公布其空调方面业务线上市占率为24%，2018年这一数字为23.3%。尤其在2019年，美的集团空调业务逆势扩张，空调相关业务营收增长9.34%，家用空调业务线下市占率达到28.9%，线上市占率为30.0%。

反观格力电器，年报显示，2016年其家用空调市场占有率为42.73%，2019年其零售额市占率为36.83%，在2019年，其空调业务营收下降10.93%。奥维云网数据显示，2020年1~6月份，有4个月美的集团空调线下销售额市占率高于格力电器，6个月美的集团空调线上销售额市占率均高于格力电器。

不过，刘步尘认为，单纯从渠道角度讲，上述研报透露出的逻辑有一定道理，不过他表示，空调价格大战有一个更大的时代背景，即空调已经率先进入存量时代，存量时代企业增长空间越来越小，导致企业越来越焦虑。而存量时代的到来，其中一个因素是国家对房地产的持续严控。

在他看来，保持空调业务的龙头地位，是格力电器的“马奇诺防线”，格力电器多元化难言成功的当下，董明珠无论如何不会在空调领域让步。格力电器年报显示，2019年空调业务占其营收的78.58%，作为比较，美的集团的空调业务仅占42.99%。

从空调业务毛利率方面看，格力电器2017~2019年毛利率分别为37.07%、36.48%、37.12%，美的集团则分别为29.04%、30.63%、31.75%，相比而言，格力电器较美的集团高5.37%~8.03%。

在刘步尘看来，较高的毛利率，正是格力电器的撒手锏，保障了格力电器可以有充分的空间进行“价格战”，从而将市场上失去的份额夺回，叠加营收压力，刘步尘认为美的集团和格力电器有一场“恶战”，在2020年下半年空调价格战会更为惨烈，只不过当下董明珠将更多精力放在渠道改革上。

文章来源：《电器工业》 网址: http://www.dqgyzz.cn/zonghexinwen/2020/0718/379.html